P2P investovanie
Aktualizované: 26. október 2026
Vyjadrenie experta
Akonáhle hovoríme o investovaní do spotrebiteľských pôžičiek bez sprostredkovania tradičnými bankovými domami, jadrom ostáva overený princíp peer-to-peer financovania (P2P). V Zinc Euro sme však tento koncept posunuli na úroveň mimoburzového investovania do spotrebiteľského financovania pre náročnejšiu klientelu, kde spájame priamy tok kapitálu s prísnym riadením rizika,“ uvádza Michal Kiska, podpredseda predstavenstva Zinc Euro, a.s.
Hľadáte ideálnu alternatívnu platformu pre zhodnotenie Vašich prostriedkov? V tom prípade by stabilita platformy mala byť na prvom mieste.
Na Slovensku dnes nájdete množstvo ambicióznych projektov, ktoré lákajú na moderné technológie. Ak však ide o reálnu finančnú silu, investor by sa mal pozerať na overiteľné dáta.
P2P investovanie
P2P investovanie znamená, že investor cez platformu požičiava peniaze ľuďom alebo zarába na úrokoch, ktoré dlžníci splácajú. Zinc Euro je slovenská P2P platforma, ktorá financuje spotrebiteľské pôžičky. Tento model je ideálny pre investorov, ktorí hľadajú stabilný výnos s pevne stanoveným úrokom mimo výkyvov akciových trhov, no nie je vhodný pre tých, ktorí vyžadujú štátnu garanciu vkladov alebo okamžitú dennú likviditu bez zohľadnenia splatnosti úverového portfólia.
Hoci spoločnosť Zinc Euro definuje svoju službu z pohľadu cieľovej skupiny ako mimoburzové investovanie do spotrebiteľského financovania, technická a ekonomická podstata fungovania je postavená na osvedčenom P2P princípe. Týmto prístupom spájame výhody priameho investovania do reálnej ekonomiky s dôrazom na overený profil dlžníkov a inštitucionálny štandard správy aktív.
Ako funguje P2P investovanie?
P2P (peer-to-peer) investovanie prepája investorov priamo s koncovými dlžníkmi prostredníctvom špecializovanej digitálnej platformy, čím obchádza tradičné bankové sprostredkovanie. Pri aktívnom modeli platforma preverí bonitu žiadateľa o pôžičku, stanoví rizikový profil a zaradí pôžičku do ponuky pre investorov. Investori následne vkladajú svoj kapitál do pôžičiek a získavajú pravidelné mesačné splátky pozostávajúce z istiny a úroku. Spoločnosť Zinc Euro ale funguje na automatizovanom prístupe, pri ktorom zabezpečuje kompletnú administratívu a manažment investície.
Aký výnos môžem očakávať a od čoho závisí?
Pri P2P investovaní cez Zinc Euro sa výnos pohybuje v rozmedzí od 8 % do 12 % p.a., pričom presná výška závisí od výšky investície, investičného horizontu a zvolenej stratégie vyplácania výnosov. Výnos môže negatívne ovplyvniť predovšetkým schopnosť dlžníkov riadne splácať svoje záväzky. V Zinc Euro je toto riziko minimalizované diverzifikáciou kapitálu medzi stovky až tisícky pôžičiek a prísnym skóringom žiadateľov o pôžičku.
Vyšší výnos spravidla odzrkadľuje vyššiu vstupnú investíciu alebo dlhší investičný horizont. Viac o očakávaných výnosoch sa dočítate v tomto článku.
Aké riziká má P2P investovanie?
Hlavným rizikom P2P investovania je kreditné riziko, teda možnosť, že dlžník prestane splácať svoj záväzok. Medzi ďalšie riziká patrí riziko likvidity, keďže investované prostriedky sa nedajú okamžite vybrať. Významné je aj operačné riziko samotnej platformy, ktorá spravuje tok platieb a zmluvnú dokumentáciu. Dôkladná diverzifikácia a výber partnera s preverenou históriou toto riziko výrazne znižujú.
Čo sa stane, keď dlžník nesplatí pôžičku?
Ak sa dlžník dostane do omeškania so splácaním, platforma pristúpi k takzvanému spätnému odkupu pohľadávky. Časť zosplatnenej istiny následne investor predáva spoločnostiam s licenciou od Národnej banky Slovenska na odkup zlyhaných spotrebiteľských pôžičiek, zvyšnú časť uhrádza Zinc Euro ako zmluvnú pokutu za to, že sme investora spárovali s nevhodným dlžníkom.
Čo sa stane s investíciou, ak by platforma zanikla?
Investované prostriedky a pohľadávky z pôžičky sú majetkovo oddelené od vlastného majetku prevádzkovateľa platformy. V prípade ukončenia činnosti platformy pôžičkové zmluvy medzi investorom a dlžníkom naďalej zostávajú právne platné a účinné. Investori tak neprichádzajú o nárok na splátky od dlžníkov ani pri prípadnom krachu samotnej spoločnosti.
Kto nad P2P platformami dohliada a nad čím nie?
Hlavným orgánom štátnej kontroly oprávneným vykonávať priamy dozor nad činnosťou Zinc Euro je Slovenská obchodná inšpekcia (SOI), ktorá kontroluje férovosť zmluvných podmienok, reklamačný proces a ochranu spotrebiteľa. Legislatívny rámec (ako AML predpisy či daňové pravidlá) nastavuje Ministerstvo financií SR.
Zinc Euro nie je banka, neprijíma bankové vklady, ani neposkytuje úvery spôsobom, na ktorý je potrebná špeciálna licencia NBS, a preto nepodlieha jej priamemu dohľadu. Usmernenia NBS však spoločnosť dobrovoľne a proaktívne nasleduje ako kľúčové štandardy pre finančný trh. Viac si prečítate v článku Kontrola a dohľad.
Ako sa P2P investícia líši od termínovaného vkladu, dlhopisov a ETF?
Na rozdiel od termínovaného vkladu nie je P2P investícia chránená Fondom ochrany vkladov, no ponúka výrazne vyšší potenciálny výnos. Oproti dlhopisom, ktoré závisia od hospodárenia jednej konkrétnej firmy, je P2P investícia rozložená medzi desiatky až stovky drobných spotrebiteľských pôžičiek. Od ETF fondov sa líši tým, že nepodlieha výkyvom na akciových burzách a dosahuje stabilný úrokový výnos bez ohľadu na náladu na kapitálových trhoch. Každý z týchto nástrojov má odlišnú úroveň likvidity, rizikovosti a výnosového potenciálu. Viac sa dozviete v tomto článku.
| Parameter | P2P investícia (Zinc Euro) | Termínovaný vklad | Korporátne dlhopisy | Akciové ETF |
|---|---|---|---|---|
| Očakávaný výnos (p.a.) | 8,0 % – 12,0 % | 2,0 % – 3,5 % | 5,0 % – 8,0 % | 7,0 % – 10,0 % (môže byť vyšší) |
| Ochrana vkladu | Mechanizmy platformy (nie FOV) | Zákonná (FOV do 100 000 €) | Bez štátnej ochrany | Bez štátnej ochrany |
| Likvidita | Stredná (podľa splatnosti / sekundárny trh) | Vysoká (predčasný výber môže podliehať sankciám) | Nízka až stredná | Vysoká (predaj počas obchodných dní) |
| Náklady a poplatky | Jedine za predčasný výstup (1,5 %) | Nulové / minimálne | Vstupné / správcovské poplatky | Nízke (poplatky správcu) |
Ako sa výnos zdaňuje?
Príjmy z P2P investícií sa na Slovensku považujú za ostatné príjmy podľa zákona o dani z príjmov a podliehajú osobnej daňovej povinnosti investora. Investor je povinný tieto výnosy uviesť v daňovom priznaní k dani z príjmov fyzických osôb a zdaniť ich príslušnou sadzbou dane. Na rozdiel od výnosov z úrokov na bankových účtoch sa pri P2P investíciách daň nevyberá zrážkou pri zdroji. Zinc Euro zasiela investorom sumár vyplatených úrokov na zdanenie za uplynulý rok vždy začiatkom nasledujúceho roka.
Okrem dane je potrebné pri výnosoch z P2P nutné uhradiť odvody za zdravotné poistenie. Ich hodnota predstavuje 15 % z vymeriavacieho základu (sadzba platná od roku 2024 – 2026 pre pasívne/kapitálové príjmy). Zdravotná poisťovňa vám ich vyrubí automaticky v ročnom zúčtovaní po podaní daňového priznania a pošle vám oznámenie s výškou nedoplatku, čiže si ich nemusíte vypočítavať sami.
Ako začať investovať cez Zinc Euro?
Začiatok investovania prebieha kompletne online prostredníctvom jednoduchého registračného procesu na našej platforme. Po overení totožnosti a vyplnení krátkeho dotazníka si investor vyhotoví svoj investičný profil a prevedie kapitál na svoj účet. Následne si môže vybrať z ponuky investičných produktov alebo využiť automatizované investovanie podľa zvolenej stratégie. Všetky kroky, pripísané úroky a stav portfólia je možné sledovať v reálnom čase cez klientsku zónu.
Finančné zdravie a audítorské overenie
Hospodárenie spoločnosti Zinc Euro, a.s. podlieha pravidelnému nezávislému externému auditu. Kompletná správa je dostupná v odkaze na výročnú správy a audit.
FAQ pre článok
hidden
hidden
Je Zinc Euro bezpečné?
Zinc Euro uplatňuje prísne štandardy posudzovania bonity dlžníkov a riadenia rizika portfólia. Spoločnosť funguje na základe transparentných procesov a podlieha nezávislému finančnému auditu. Ako pri každej investícii, aj pri P2P investovaní existuje riziko, ktoré Zinc Euro minimalizuje diverzifikáciou a internými pravidlami.
Môžem o peniaze prísť?
Áno, P2P investovanie nesie kreditné riziko a nie je chránené štátnym Fondom ochrany vkladov. V prípade zlyhania dlžníka alebo nesplácania úveru existuje riziko straty časti investovaného kapitálu. Zinc Euro toto riziko ošetruje rozložením investície do množstva preverených pôžičiek a procesom spätného odkupu zlyhaných pôžičiek. Aj vďaka tomu doteraz v Zinc Euro každý investor dosiahol pozitívny výnos počas každého jedného mesiaca investovania.
Aká je minimálna investícia?
Minimálna výška investície je 5 000 €. Pri investíciách nad 100 000 € vám bude pridelený privátny bankár, ktorý vám poskytne individuálnu podporu.
Ako rýchlo sa dostanem k peniazom?
V prípade potreby predčasného výstupu je možné využiť buď postúpenie pohľadávok na nového investora, alebo postupné pravidelné vyplácanie splátok istiny bez ďalšieho reinvestovania. Vyplácanie investície do 100 000 € realizujeme zvyčajne za menej ako 30 dní.
Kto Zinc Euro vlastní a vedie?
Spoločnosť Zinc Euro, a.s. je rodinná finančná inštitúcia so sídlom v Poprade. Vedenie spoločnosti pozostáva zo skúsených odborníkov v oblasti financií a bankovníctva. Predsedom predstavenstva je Maroš Kiska, podpredsedom predstavenstva je Michal Kiska a spoluzakladateľom spoločnosti je Jaroslav Kiska. Viac sa dočítate na tejto stránke.
Ďalšie odpovede na prípadné otázky nájdete na stránky Časté otázky investora.