Mimoburzové investovanie do spotrebiteľského financovania vs kryptomeny
Medzi najčastejšie skloňované témy vo svete alternatívnych investícií patria kryptomeny. Rastúcej obľube sa v posledných rokoch teší aj mimoburzové investície do spotrebiteľského financovania. Obe kategórie sú postavené na technologických inováciách a digitalizácii, ale z hľadiska rizikového profilu, mechanizmu tvorby hodnoty a likvidity reprezentujú dva diametrálne odlišné svety.
Kryptomeny patria medzi najobľúbenejšie alternatívne formy investovania. Čoraz populárnejšou alternatívou sa však stáva mimoburzové investovanie do spotrebiteľského financovania. Tieto varianty spájajú široké možnosti digitálnej správy, avšak z hľadiska riadenia rizika a správania v portfóliu ide o dva úplne odlišné prístupy.
Pokojný spánok alebo horská dráha výkyvov?
Pre dlhodobé plánovanie je kľúčové vedieť, ako sa investícia správa v čase. Pre predstavu rozdielov v predvídateľnosti výnosov prinášame nasledujúce porovnanie:
Vlastnosť aktíva | Mimoburzové investovanie (Zinc Euro) | Kryptomeny |
Pohyby ceny (Volatilita) | Minimálne až žiadne. Hodnota istiny je pevne daná. | Extrémne. Dvadsaťpercentné prepady alebo nárasty v priebehu dní sú bežné. |
Pravidelnosť výnosu | Mesačný anuitný príjem (čiastková splátka istiny + úrok). | Nepravidelný. Výnos realizujete až v momente predaja. |
Predvídateľnosť | Vysoká. Od začiatku poznáte splátkový kalendár aj fixnú sadzbu. | Nízka. Vývoj závisí od makroekonomiky, regulácií a emócií na trhu. |
Kým investície do spotrebiteľských pôžičiek rastú v čase lineárne vďaka sile zloženého úročenia, kryptomeny prechádzajú divokými cyklami. Historické dáta ukazujú, že v obdobiach takzvaného „medvedieho trhu“ dokážu stratiť aj viac ako 80 % svojej hodnoty bez toho, aby sa zmenila ich podkladová technológia.
Skutočný dlh verzus nálada na trhu
Čo vlastne kupujem a z čoho budem platený? Práve túto otázku sa pri investovaní pýta väčšina investorov. Pri platforme Zinc Euro stojí hodnota investície na základoch reálnej ekonomiky, kým kryptomeny sa opierajú o trhový sentiment.
Pri mimoburzovom investovaní do spotrebiteľského financovania kupujete reálny dlh, nie špekulatívne aktívum. Podkladovým aktívom je záväzok stoviek až tisícok ľudí splácať požičané peniaze a výnos je generovaný úrokom, ktorý dlžník zaplatí. Hodnota investície teda nezávisí od toho, ako sa zajtra zobudia burzoví obchodníci, ale od bonity dlžníka a kvality skóringového systému platformy.
Kryptomeny negenerujú žiadny priebežný peňažný tok (cash flow). Investor nie je vlastníkom firemných podielov, ani svoje zdroje nepožičiava dlžníkom. Investícia do kryptomien je postavená na predpoklade, že v budúcnosti príde niekto, kto od vás danú digitálnu mincu kúpi za vyššiu cenu. Hodnotu teda neurčuje ekonomická aktivita, ale zákon ponuky a dopytu.
Riadenie rizika
Riadenie rizika pri investovaní do spotrebiteľského financovania a pri kryptomenách je diametrálne odlišné.
Mimoburzové investície čelia primárnemu kreditnému riziku – teda tomu, že dlžník prestane platiť. Zinc Euro však toto riziko minimalizuje masívnou diverzifikáciou, čiže rozložením investície medzi stovky až tisícky pôžičiek. Tú je možné dosiahnuť využitím prísneho skóringového modelu pri výbere dlžníkov. V prípade zlyhania pôžičky chráni Zinc Euro investíciu odkupom zlyhanej pôžičky.
Kryptomeny, naopak, čelia globálnemu trhovému riziku. Ak padá celý kryptotrh, ani rozloženie do viacerých kryptomien nemusí byť záchranou a garancia návratu investície neexistuje. Rizikom sú aj technologické faktory, ako napríklad strata privátnych kľúčov či útoky na protokoly.
Na hodnotu kryptomien majú často vplyv aj známe osobnosti, ktoré spôsobujú ich cenové výkyvy. Sú známe prípady, keď takáto osobnosť stavila na vybranú kryptomenu, čím prilákala ďalších investorov a zvýšila jej hodnotu. Po dosiahnutí cenového vrcholu však táto významná osoba svoj podiel predala. Rovnako zareagovali aj ďalší vlastníci digitálnej meny, v dôsledku čoho došlo k obrovskému prepadu jej hodnoty. Na ten doplatilo množstvo menších investorov, ktorých investície sa ocitli v negatívnych číslach.
V Európe je trh síce regulovaný, ale vo všeobecnosti platí, že z globálneho hľadiska zostáva stále do určitej miery menej predvídateľný.
Ideálna voľba pre portfólio
Z pohľadu profesionálnej správy majetku investície do spotrebiteľského financovania a kryptomeny nie sú priami konkurenti. V portfóliu totiž plnia odlišné úlohy a oslovujú iný typ investorského profilu.
Mimoburzové investície fungujú ako vyššie úročená alternatíva k dlhopisom alebo termínovaným vkladom. Sú ideálne pre investorov, ktorí hľadajú predvídateľný pasívny príjem, nízku volatilitu a chcú svoj kapitál chrániť pred infláciou prostredníctvom reálnych ekonomických projektov.
Kryptomeny predstavujú do istej miery hazard. Majú obrovský potenciál rastu, ale rovnako obrovské riziko straty. Práve preto lákajú skôr mladých investorov, ktorí dúfajú v rýchly a výrazný zárobok. Patria do kategórie rizikového kapitálu – mali by ste do nich vložiť len toľko peňazí, ktorých prípadný úplný prepad neohrozí vašu finančnú stabilitu.
Základom zdravého portfólia je rovnováha. V Zinc Euro preto prinášame mimoburzové investovanie do spotrebiteľského financovania ako stabilnú možnosť zhodnocovania bez výkyvov a s predvídateľným výnosom.